O NOVO BIG SHORT (SQUEEZE) DE MICHAEL BURRY – O PROTAGONISTA DO FILME “THE BIG SHORT)

Hoje vou trazer uma sacada de um dos maiores génios e "vilão" dos mercados Financeiros! O Novo BIG Short (Squeeze) de Michael Burry, a pessoa que apostou contra o Suprime e ganhou fortunas e foi imortalizado tanto no libro "the big Short" de Miachael Lewis como no FIlme:

 

Há tres meses atras analisei a carteira do fundo de Michael Burry que voces podem ver o video no meu canal de youtube clicando aqui

 

Tentei perceber o porque dos investimentos e houve uma ação que ao olhar para ela não percebi porque o investimento nela! a Ação era a GAME STOP!!!

 

No entanto, este fim de semana estava a passar os olhos num artigo que o Mauricio do grupo "All in stocks" colocou no seu grupo (podem aceder ao grupo dele de facebook clicando aqui)

 

Esse artigo despertou-me a atenção (podem ler o artigo clicando aqui) e dizia o seguinte:

 

Michael Burry instava aos admnistradores da GAME STOP a fazerem a recompra de ações, pois o market cap da companhia estava nos 361 Milhoes de Dollars e eles estavam com caixa de 542 Milhoes de dollars. (clicar imagem para aumentar)

 

 

 

Tambem indicava que os institucionais estavam com posições de 50% da companhia

 

 

Ou seja, que o free float estava nos 50%...mas o que me despertou a atenção foi o seguinte dado (aumenta na imagem ao clicar):

 

 

O short interest estava nos 64.3% acima do próprio free float...e relembrei de um acontecimento de 2008...o Caso da Volkswagen

 

Leam primeiro este artigo aqui

 

O super short squeeze da volkswagen

 

O resumo era o seguinte:

 

Havia uma grande posição de short selling nas posições da volkswagen e a Porche comprou secretamente ações da Volkswagem...quando a porche indicou a sua posição na VW, verificou-se que havia mais posiçoes curtas que free-float disponivel, ou seja as pocições curtas nao podiam fechar as suas posições e a ação subiu quase 100% em um dia

 

 

Voltemos ao caso da GAME STOP...

 

Há 63% de posições curtas...os institucionais tem 50% das posições o que equivale que só haja 50% de free-float...com 3% da Posição Michael Burry esta a pressionar para a GAME STOP fazer recompra de ações ate 80% do free float... GAME STOP tem 542 milhoes em caixa e a companhia só vale 361 milhoes em mercado... (tem mais caixa que o prórpio valor de mercado da ação)

 

Se o free-float desaparece com as recompras...as posições curtas nao conseguem fechar as suas posições (pois tem que recomprar ações) ou seja a ação teria que....hahahaha

 

Se o ativismo de Michael Burry funciona...:)

 

No no entanto há algo que me fez encurtar e muito a posição (em vez de destinar um certo capital para a estratégia reduzi ao mínimo aceitável ) nesta estratégia....algo que me cheirou mal em tudo nisto e até na carta de Michael burry...mas explico o senão no vídeo por isso tem que aguentar a minha linda voz hahahaha

 

Ainda vamos analisar no vídeo:

  • Vamos analisar o 13F da SEC
  • Vamos analisar as posições das opções
  • Vamos analisar a tendencia das posições curtas
  • Vamos analisar os fundamentais
  • Vamos analisar o perfil de Michael Burry pois esta é a primeira vez que eu vejo que está a ser activista numa ação o que me faz estranhar alem do 13F da SEC

 

Aqui o video com melhores explicações

(nota: este artigo só refletem opiniões pessoais e não recomendações de compra ou de venda, antes de investir deves consultar alguem qualificado e credenciado que te de aconselhamento financeiro)